PROFITABILITY MEDIATED EARNING MANAGEMENT AND DETERMINED TAX LOAD MODERATED (Case Study on Registered Manufacturing Company on the Indonesia Stock Exchange 2016-2019 Period)

Ari Pranaditya, Rita Andini, Arditya Dian Andika

Abstract

Practice of earnings management is no longer a secret, this phenomenon is carried out as an effort to maintain a managerial performance for the agent against the principal. So that it appears outside the company has the potential to achieve high profits, external parties consider presenting financial statements that are declared good and healthy, but actually the company is in a critical condition. This research aims to analyze the variables that influence the agent's earnings management. Some of the variables that are thought to be able to influence it are; sales growth, leverage, with profitability as a mediating variable, and deferred tax expense as a moderating variable. Population in this study are manufacturing sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2016-2019 period, using a purposive sampling method. In this study, there were 33 who met the criteria, with the number of observations for 4 years (2016-2019), so the number of samples was 132 (33 x 4 years). Vvariable consists of five variables; sales growth, leverage as independent variable, profitability as mediating variable, and deferred tax expense as moderating variable, while earnings management as dependent variable. The data analysis method was carried out by hypothesis testing (t-test), path analysis test (path analysis), and moderating variables using MRA (Moderated Regression Analysis). Research result; Sales growth has a positive and significant effect on profitability, with a sig value of 0.038. Leverege has no positive and significant effect on profitability, with a sig value of 0.095. Sales growth has a positive and significant effect on earnings management, with a sig value of 0.000. Leverege has a positive and significant effect on earnings management, with a sig value of 0.046. Profitability has no positive and significant effect on earnings management, with a sig value of 0.358. Profitability does not mediate the relationship between sales growth and earnings management, direct and indirect effects are greater than indirect effects (0.624 > -0.039). Profitability does not mediate the relationship between leverage and earnings management, direct and indirect effects are greater than indirect effects (0.474 > -0.030). Deferred tax expense strengthens (moderates) the relationship between sales growth and earnings management, the results of the interaction test show the value of sig. of 0.027. Deferred tax expense does not strengthen (moderate) the relationship between leverage and earnings management, the results of the interaction test show the value of sig. of 0.246.

Full Text:

PDF

References

A.A. Wela Yulia Putra dan Ida Bagus Badjra. 2015. Pengaruh Leverage, Pertumbuhan Penjualan dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas. E-Journal Manajemen Unud. Vol. 4. No. 7. 2015. 2052-2067.

Astari, Anak Agung Mas Ratih, And I. Ketut Suryanawa. 2017 "Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Manajemen Laba." E-Jurnal Akuntansi: 290-319.

Barus, Leliani, 2013, Analisis Faktor-faktor yang mempengaruhi Profitabilitas Pada Perusahaan anufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia, Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil Vol. 3 No. 02.

Destiana, et al. 2020. “Analisis Pengaruh Pertumbuhan Penjualan, Leverage, Profitabilitas dan Beban Pajak Tangguhan terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Manufaktur Periode 2016-2018. Prosiding Seminar Nasional Unimus, Volume 3, 2020, e-ISSN: 2654-3168.

Deviana, B. 2012. "Kemampuan Beban Pajak Tangguhan dan Beban Pajak Kini Dalam Deteksi Manajemen Laba Pada Saat Seasoned Equity Offerings". Accounting, Vol. 3, No. 1, hlm: 1-38.

Dimarcia, Ni Luh Floriani Ria, And Komang Ayu Krisnadewi. 2016. "Pengaruh Diversifikasi Operasi, Leverage Dan Kepemilikan Manajerial Pada Manajemen Laba." E-Jurnal Akuntansi: 2324-2351.

Djamaluddin, Subekti. (2008) “Analisis Perbedaan Antara Laba Akuntansi Dan Laba Fiskal Terhadap Persistensi Laba, Akrual, Dan Aliran Kas Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Jakarta”. Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, Vol. 11, No. 1, Hal. 52-74.

Elfianto Nugroho. 2011. Analisis Pengaruh Likuiditas, Pertumbuhan Penjualan, Perputaran Modal Kerja, Ukuran Perusahaan dan Leverage Terhadap Profitabilitas Perusahaan (Studi Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Pada BEI Pada Tahun 2005-2009. Semarang. Universitas Diponegoro.

Elfira, Anisa. 2014. Pengaruh Kompensasi Bonus Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2012). Jurnal Akuntansi Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro, Semarang. 2 (2)

Fattah, A., Syairozi, M. I., & Rohimah, L. (2021). “YOUTH CREATIVE ENTERPRENEUR EMPOWERMENT (YOUTIVEE)”: Solutions for Youth to Contribute to the Economy and Reduce Unemployment. International Journal of Economics, Business and Accounting Research (IJEBAR), 5(3).

Farhana, Cintya Dewi, et al. "Pengaruh Perputaran Persediaan dan Pertumbuhan Penjuaalan Terhadap Profitabilitas." Jurnal Manajemen Indonesia 4.1 (2016).

Ghozali, I. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS. Universitas Diponegoro

Ghozali, I. (2013). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program Ibm Dan Spss. In Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 19 (P. 113).

Gladys Suryaputra dan Yulius Jogi Christiawan. 2016. Pengaruh Manajemen Modal Kerja, Pertumbuhan Penjualan dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Properti dan Real Estate Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2010-2014. Business Accounting Review. Vol. 4. No. 1. Januari 2016. 493-504.

Hanlon, M. (2005). The Persistence And Pricing Of Earnings, Accruals, And Cash Flow When Firms Have Large Book-Tax Differences.

Indonesia, I. A. (2009). Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan. Salemba Empat. Jakarta.

Jao, Robert dan Gagaring Pagulung. 2011. Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Perusahaan Manufaktur Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Auditing, 8 (1), h: 1-94.

Kim, Yangseon., Et Al (2003) The Effect Of Size On Earning Management. Social Scient Research Network Electronic Paper Collections.

Liana, L. (2009). Penggunaan MRA Dengan SPSS Untuk Menguji Pengaruh Variabel Moderating Terhadap Hubungan Antara Variabel Independen Dan Variabel Dependen. Dinamik, 14(2).

Luhgiatno, Luhgiatno, And Andri Novius. "Pengaruh Perencanaan Pajak Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Tekstil Dan Garmen Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2017." Solusi 17.4 (2019).

Madli. 2014. Pengaruh Ukuran Perusahaan, Return On Asset, Debt To Equity Ratio Terhadap Manajemen Laba Padaperusahaan Proprti Dan Real Estate Yangterdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008 - 2012. Skripsi. Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Maritim Raja Ali Haji Tanjungpinang.

Marlim, Meifiartika, And Anton Arisman. "Pengaruh Beban Pajak Tangguhan, Profitabilitas Dan Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2015-2017."

Mwangi, M., dan Murigu, J. W. (2015). The Determinants of Financial Performance in General Insurance Companies in Kenya. European Scientific Journal, 11(1), 288-297.

Nayiroh, Siti. "Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Praktik Manajemen Laba." E-Journal Universitas Dian Nuswantoro (2013).

Ningsih, Fatimatu Cahya. 2018. Pengaruh Aset Pajak Tangguhan, Beban Pajak Tangguhan Dan Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2016). Diss. Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Pambudy, A. P., & Syairozi, M. I. (2019). Analisis Peran Belanja Modal dan Investasi Swasta Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Serta Dampaknya Pada Kesejahteraan Masyarakat. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 20(1), 26-39.

Purba, Marisi. 2009. Akuntansi Pajak Penghasilan.Yogyakarta: Graha Ilmu.

Putra, Reza Hangga Dewa Kumala, Ketut Sunarta, And Haqi Fadillah. 2019. "Pengaruh Perencanaan Pajak Dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2017." Jurnal Online Mahasiswa (Jom) Bidang Akuntansi 5.5.

Putri, Mauliridiyah Sevilia, And Farida Titik. 2014. "Pengaruh Kepemilikan Manejerial, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Food And Beverage." E-Proceeding Of Management 1.3

Sari Sesti Yurfita Rusli, Rusli, And Kirmizi Ritonga,. 2015. "Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia." Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Riau 2.2

Savitri, E. (2014). Analisis Pengaruh Leverage dan Siklus Hidup Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Real Estate Dan Property yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi, 3(1), 72-89.

Schipper, Katherine. "Earnings Management." Accounting Horizons 3.4 (1989): 91.

Scott, David W. 2015. Multivariate Density Estimation: Theory, Practice, And Visualization. John Wiley & Sons

Scott, W. R. (2003). Financial Accounting Theory (Vol. 2, No. 0, P. 0). Upper Saddle River, Nj: Prentice Hall.

Serly, Vidi Junawati. 2015. “Pengaruh Modal Kerja dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Tekstil dan Garmen Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Skripsi. Bogor”. Universitas Pakuan.

Shintya, Situmorang, Iryani. 2014. “Analisis Pengaruh Leverage dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Sub Sektor Kosmetik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2013”. Fakultas Ekonomi Universitas Pakuan Bogor.

Sugiyono. 2010. “Statistik Non Parametrik Untuk Penelitian”. Bandung: Penerbit CV. Alfabeta.

Suryabrata, Sumadi. 2014. "Metedollogi Penelitian, Jakarta: PT." Raja Grafindo.

Syairozi, M. I., Pambudy, A. P., & Yaskun, M. (2021). Analisis Penerapan Good Governance dalam Sistem Informasi Keuangan Daerah. Prosiding Penelitian Pendidikan dan Pengabdian 2021, 1(1), 49-59.

Tarjo. 2008. Pengaruh Konsentrasi Kepemilikan Institusional Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba, Nilai Pemegang Saham, Serta Cost Of Equity Capital. Simposium Nasional Akuntansi XI, Pontianak.

Ujiyantho, M. Arief, And Bambang Agus Pramuka. 2007. "Mekanisme Corporate Governance, Manajemen Laba Dan Kinerja Keuangan." Simposium Nasional Akuntansi X 10.6: 1-26.

Waluyo. 2009. Akuntansi Pajak Edisi 2. Salemba Empat. Jakarta

Wibowo, A., & Wartini, S. (2012). Efisiensi Modal Kerja, Likuiditas dan Leverage terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Manufaktur di BEI. JDM (Jurnal Dinamika Manajemen), 3(1).

www.IDX.co.id (Diakses Tanggal 1 September 2021)

Refbacks

  • There are currently no refbacks.